【研选·大事件——读懂大市】
1、据财政部网站消息，4月16日，中国财政部副部长廖岷在美国华盛顿出席世界银行/国际货币基金组织春季会议期间，与美国财政部副部长尚博共同主持召开中美经济工作组第四次会议。
2、国家发改委：加快推动超长期特别国债等举措落地，加强预期引导、增强市场信心；推动所有增发国债项目于今年6月底前开工建设。
3、美贸易代表办公室宣布发起针对中国海事、物流和造船业301调查，商务部：强烈不满。
4、杭州政协召集部分房企座谈，内容涉及加强一二手房联动激发市场活力。
5、欧洲央行管委内格尔：6月降息的可能性已经增加。
【研选·行业】
AI|2024-25年仍是全球AI军备竞赛的关键时期，算力需求保持快速增长，分析师持续看好光模块及上游光器件
Marvell近期举办了“Accelerated Infrastructurefor the AIEra”会议，公司在会上分享了经营业务、算力网络、光互联等相关信息。Marvell长期目标将公司的市场份额从10%提升至20%，增长点主要来自于加速定制化计算、交换机业务。Marvell预计数据中心算力支出有望从2023年的680亿增至2028年的2000亿美元，复合增长率高达24%。
GPT-3需要1000个集群和2000个光互联，GPT-4需要2.5万个集群和7.5万个光互联。随着AI模型越来越大，未来10万个集群将很快被采用，从而需要5层网络架构和50万个光互联。
天风证券唐海清表示，2024-2025年仍是全球AI军备竞赛的关键时期，算力需求保持快速增长，光互联领域有望持续受益，看好光模块及上游光器件：中际旭创、天孚通信、新易盛。
风险提示：AI发展不及预期，下游应用推广不及预期，中美贸易摩擦等风险。
【研选·公司】
海兴电力|受益于海外电表市场高，电表出口头部厂商业绩超预期，已启动欧洲、拉美工厂布局规划
①公司概况：海兴电力2023年实现营业收入42亿元，同比增长26.91%，归母净利润9.82亿元，同比增长47.9%，拟每10股派11元，合计派发现金红利5.35亿元，业绩超预期；
②看好理由：国联证券贺朝晖看好公司是电表出口头部厂商，受益于海外电表市场高增；
用电业务方面，公司的软件产品在海外市场累计应用在超过130个项目，已启动欧洲、拉美工厂布局规划；
配电业务方面，公司实现非洲市场配网集采项目中标和交付，2023年公司在非洲/亚洲（除中国大陆） /欧洲地区营收分别同比+156.66%/+32.25%/+428.20%，非洲、亚洲（除中国大陆）收入增长较快，公司未来有望充分受益于海外市场增长；
③投资建议：贺朝晖预计公司2024-26年归母净利润分别为11.66/14.41/17.75亿元，给予2024年23倍PE，对应目标价51元；