【研选·大事件——读懂大市】
1、习近平在中共中央政治局第十二次集体学习时强调,大力推动我国新能源高质量发展,为共建清洁美丽世界作出更大贡献。
2、2月财新中国制造业PMI微升至50.9,连续四个月扩张。
3、纳指刷新历史新高,超越此前于2021年11月创下的盘中纪录。
4、首募规模近170亿,首批10只中证A50ETF全部结募。
5、北向资金大幅净卖出53.33亿元。
【研选·行业】
船舶|中央鼓励新一轮设备更新,“老龄化+减碳”双轮驱动,船舶换新周期进行时
李强主持召开国务院常务会议,审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。会议指出,推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新,是党中央着眼于我国高质量发展大局作出的重大决策。
国投证券郭倩倩认为,“老龄化+减碳”双轮驱动,船舶换新周期进行时。上一轮大的船舶建造周期开始于20世纪末,至2008年金融危机爆发,行业泡沫刺破,因此2011年全球造船完工量5100万修正总吨,达到阶段性顶峰。
考虑船舶20-25年的平均寿命,新一轮换新周期已然开启。结构上看,2023年油船/集装箱/散货船中平均年龄超20年的比例分别为10%/11%/8%;油船老龄化严重,预计2024年供给仍将趋紧。
减碳角度,2023年IMO制定战略力争全球航运业在2050年实现净零排放,意味着航运业接下来将重点推进船舶行业“新燃料””对“传统燃料”的替换,动力变革赋能“船舶大周期”新动能。
郭倩倩看好受益造船高景气、订单结构优化带来盈利能力改善的造船龙头:中国船舶、中船防务、中国重工。
【研选·公司】
新媒股份|公司参与共建的超高清重点实验室获批,AI赋能视频行业的产业趋势下,公司视频版权价值有望进一步凸显
①公司概况:新媒股份IPTV及OTT主业稳健,现金流较好;
②看好理由: 广发证券旷实认为,随着广电对于OTT行业的监管持续推进,有望利好新媒股份等牌照商,为公司带来收入增量;
2023年10月15日,公司参与投拍的《珠江人家》在央视一套黄金档开播,收视率破3,稳居2023年央视一套黄金档剧集收视冠军宝座,并在优爱腾等全网跟播,2023年12月20日,新媒与芒果超媒等共同投资的《欢喜一家人》开播;
2023年6月5日,公司与科大讯飞共同成立元宇宙XR联合创新实验室,2023年12月10日,公司参与共建的超高清重点实验室获批,AI赋能视频行业的产业趋势下,公司视频版权价值也有望进一步凸显。
公司作为央国企,稳定分红,2021年至2023年上半年末,公司分红总额分别为2.75/3.12/1.83亿元,现金分红比例分别为40.45%/45.08%/55.68%,多年保持稳定高分红回报股东;
③投资建议:旷实预计公司2023-24年归母净利7.08/7.89亿元,给予24年15倍PE,对应目标价51.23元(当前股价38.98元);