【今日导读】
【主题详情】
通信系统往空间拓展成为大势所驱，这一商业模式迸发出强大市场活力
10月25日，2023中国卫星应用大会将在北京香格里拉饭店开幕，圆桌论坛将讨论手机直连卫星。
据爱立信的报告，2022年全球智能手机用户数超过60亿，而全球未接入互联网的人口接近20亿，全球有80%以上的陆地区域和95%的海洋区域没有通信网络覆盖。手机直连卫星将打开卫星互联网大众服务市场，是卫星互联网竞争的下一个焦点。华泰证券表示，以华为手机为代表的卫星通信成熟应用，逐渐带动一条成熟的产业供应链，加速摊平研发成本，推动卫星通信应用普及，将驱动一大批上市公司挖掘产业价值。
上市公司中，海格通信是国内拥有全系列天通卫星终端及芯片的主流厂家。震有科技可以提供卫星5G核心网通信系统，公司在卫星互联网通信地面段的核心网和空间段的部分星载业务都有一定的技术积累。创意信息控股子公司创智联恒主要拥有低轨卫星通信载荷等系列自主产品，是专业从事5G通信和低轨卫星通信业务的设备商。
多个新兴领域带来高弹性，激光行业有望进入新一轮上行周期
激光是由受激辐射的光放大产生的辐射，在现代制造业中具有重要地位。浙商证券指出，激光设备处于通用制造领域，受宏观环境影响周期约为3-4年，当前处于上一轮周期底部，2023年下半年行业有望进入新一轮上行周期。
作为我国制造业转型升级的关键技术之一，激光产业在政策的支持下蓬勃发展。激光技术比许多传统制造技术更具成本优势，激光设备在我国迅速普及，我国激光设备、激光器市场增速远高于全球平均水平。此外，在激光产业众多下游应用中，科研与军事市场具有最高的增长潜力。根据中国激光产业发展报告数据，我国激光设备市场规模从2010年的97亿元快速增长至2022年的876亿元，年均复合增速达20%。浙商证券指出，价格的下降与功率（性能）的提升不断拓展激光加工新场景，高功率设备催化下激光切割、焊接渗透率持续提升，清洗、熔覆等新兴工艺也有望接力，同时光伏、锂电、3D打印、特种等新兴领域也将带来高于行业的弹性。
上市公司中，久之洋专注光电技术研究二十余年，在激光应用领域积累深厚，已拥有系列化多脉冲军民两用激光产品，包括激光测距、激光照射、激光告警、激光通信、激光对抗等，并实现应用。锐科激光是全球有影响力的具有从材料、器件到整机垂直集成能力的光纤激光器研发、生产和服务供应商，产品品类向“全功率、全脉宽、全波长、全应用” 的方向迈进。新光光电攻克了激光空间合束技术、基于同波段的激光发射/接收成像共口径设计技术、热效应控制补偿技术、激光杂散光抑制技术、小型化激光红外干扰技术、高能激光系统便携式应用核心技术等关键技术难关，公司已经完成了国内多台套激光发射系统的样机研制工作。
人工智能催生需求增长，巨头公司2024年该产品销售额有望翻番
三星电子计划从今年第四季度开始全面提高DDR5产量。三星主要在平泽厂生产DDR5等最新产品，公司正在考虑提高DDR5生产率的方法。
由于人工智能需求激增，HBM和DDR5的价格和需求都在增长。HBM的价格是现有DRAM产品的5-6倍；DDR5的价格也比DDR4高出15%到20%。在最近一次非公开企业说明会上，SK海力士预计，2024年HBM和DDR5的销售额有望翻番。据市场研究公司Omdia预计，今年四季度DDR5销售比例预计将超过20%（基于服务器DRAM），明年这一比例将进一步上升至51%。由于明年发布的大多数服务器和PC平台都支持DDR5，需求将会增加。
上市公司中，澜起科技第一子代RCD芯片已于2021年实现量产出货；第二子代RCD芯片于2022年试产；业界首款第三子代RCD芯片已开始送样。此外，公司研发的AI芯片采用近内存计算架构，效果相当于CPU专用加速器，已完成工程样片流片。聚辰股份与澜起科技合作开发配套新一代DDR5内存条的SPD产品，该产品系列内置SPDEEPROM，系DDR5内存模组不可或缺组件。朗科科技是国内专业的存储产品品牌及生产商;主要经营固态存储、DRAM动态存储和移动存储产品，创建自有品牌"朗"系列国产化固态硬盘及内存产品线，在闪存应用及移动存储产品行业内具有一定的领先优势地位。
“花瓣支付”来了！汽车将是华为支付重要增量场景
华为支付机构更名引发市场强烈关注。近日央行网站显示，同意华为旗下支付公司深圳市讯联智付网络有限公司（下称讯联智付）变更公司名称为“花瓣支付（深圳）有限公司”。
此前，华为终端云服务支付事业群总裁马传勇表示，华为进入移动支付市场的目的是为了开拓新的支付场景增量，华为支付是构建鸿蒙生态的基础设施，借助鸿蒙系统的多端协同，华为支付可实现跨端、多屏之间的便捷操作。在手机、平板、智慧屏、智能手表等全场景覆盖的情况下，马传勇表示，汽车将是华为支付下一个的重要增量场景。华南某支付机构人士告诉财联社记者，无论是面向C端还是B端，华为都有自己的场景，可通过终端和操作系统快速to C和to B，提供基础的支付服务。
上市公司中，拉卡拉与华为钱包合作的手机POS产品已帮助30多万小微商家降低了设备投入，通过技术创新节约了支付受理的整体社会成本。华峰超纤全资子公司威富通作为华为的生态合作伙伴，以支付为基础进行场景建设，通过批量获客+持续运营，助力银行业务发展。科蓝软件为鸿蒙系统金融行业北向生态合作伙伴，提供基于鸿蒙系统的移动金融整体解决方案。
AI太火！英伟达下一代AI芯片提前半年问世
据媒体报道，英伟达原定于明年四季度发布Blackwell B100，但由于需求快速增长，公司将发布日期提前至明年二季度。Blackwell架构将通吃高性能计算、游戏，前者核心编号B100，后者核心编号B20x系列，当然游戏卡不会着急，肯定要等到2025年。目前，NVIDIA已经占据AI GPU市场多达90％的份额，A100、H100都是一卡难求，产能极为紧张。
东方证券表示，目前全国各地的智能算力中心建设稳步推进，AI芯片的需求快速增长，国产化替代的需求也随之提升。算力产业链上的芯片、服务器和云计算等企业都将保持较高景气度，国产算力产业链值得重视。
公司方面，亚康股份作为AI算力基础设施综合服务领域的第三方服务商，是华为长期合作伙伴，华为曾经多年是公司第一大供应商。鸿博股份子公司英博数科作为国内提供专业AI训练的算力服务平台，在算力租赁板块已与多家不同产业背景的客户签署正式合同，并从今年5月份开始产生收入。
国务院推进内蒙古大型风电建设，行业景气拐点已经出现
国务院发布关于推动内蒙古高质量发展奋力书写中国式现代化新篇章的意见。意见提出，推进大型风电光伏基地建设。加快建设库布其、腾格里、乌兰布和、巴丹吉林等沙漠、戈壁、荒漠地区大型风电光伏基地、支撑性电源及外送通道。
国泰君安研报表示，受2023年5月下旬以来产业链部分公司出货节奏较慢的信息影响，市场对风电板块Q2乃至全年业绩产生担忧，随着Q3出货如期放量，市场信心将逐步提振。风电景气拐点已经出现，继续看好风电整机环节，以及轴系、塔架、海缆、系泊链等核心零部件环节和配套储能及电力调控设备的龙头。
公司方面，东方电缆是国内陆地电缆、海底电缆系统核心供应商，已形成海缆系统、陆缆系统和海洋工程三大产业板块，目前是国内唯一实现海洋脐带缆产业化的企业。海力风电主营业务为风电设备零部件的研发、生产和销售，主要产品为风电塔筒、桩基、导管架及升压站等，尤以海上风电设备零部件产品为主。
多国宣布技术突破，第四代半导体真的来了？
为了满足高性能、低成本的需求，第四代半导体成为关注的对象，10月11日，一家俄罗斯公司JSCRokor也宣布开发了一项生产单晶氧化镓晶圆的突破性技术，据了解此方法摆脱了对传统制造方法至关重要且昂贵材料铱的需求，这将显著降低生产成本，据估计可能降低三到七倍，目前Rokor表示正准备应用此技术投入生产。10月8日，东京农工大学与大阳日酸CSE联合推出一种名为“有机金属化学气相沉积（MOCVD）法”的技术，可以通过充满气态原料的密闭装置，在基板上形成氧化镓晶体。
氧化镓是一种新型超宽禁带半导体材料，是被国际普遍关注并认可已开启产业化的第四代半导体材料，其在功率器件和光电领域应用潜力巨大。氧化镓的导通特性约为碳化硅的10倍，理论击穿场强约为碳化硅3倍多，意味着氧化镓能适应更高压、损耗更低，有数据显示，氧化镓的损耗理论上是硅的1/3000、碳化硅的1/6、氮化镓的1/3，这将有效降低新能源汽车、轨道交通、可再生能源发电等领域在能源方面的消耗。
上市公司中，风华高科年报其他收益科目中，显示有“宽禁带氧化镓单晶材料与器件”项目。南大光电是全球主要的MO源供应商，部分产品可以用于制备氧化镓。
国务院：支持按程序申请设立中国（内蒙古）自由贸易试验区
国务院印发《关于推动内蒙古高质量发展奋力书写中国式现代化新篇章的意见》。《意见》提出，加快发展开放型经济。支持按程序申请设立中国（内蒙古）自由贸易试验区。加快满洲里、二连浩特互市贸易区加工、投资、贸易一体化发展。研究优化边境口岸行政区划设置，增强内生发展动力。推进满洲里与扎赉诺尔、乌兰察布与二连浩特等地区创新管理模式，促进口岸和腹地联动发展。进一步夯实产业基础，促进综合保税区高质量发展。
值得注意的是，《意见》有望推动与蒙古国、俄罗斯在农林牧渔、能源矿产、基础设施等领域合作。第三届“一带一路”国际合作高峰论坛召开在即，分析师认为，中俄作为全面战略合作伙伴，共同致力于推动“一带一路”倡议的发展，并在经济、贸易、能源等领域展开广泛合作，考好双方在“一带一路”框架下的紧密合作。
上市公司中，博迈科主要客户均为国际知名的油气开发公司，包括俄罗斯诺瓦泰克公司，其在俄罗斯格达半岛打造的大型LNG项目是公司过去重要的订单项目。海程邦达铁运业务以中欧班列业务为主，由阿拉山口、霍尔果斯、满洲里、二连浩特口岸出境，途经中亚五国、俄罗斯、白俄罗斯、波兰、德国等国家。